根據(jù)DSCC上周發(fā)布的最新更新的《Quarterly OLED andMobile LCD Fab Utilization Report》，疫情復(fù)蘇，與智能手機、電視和其他應(yīng)用對OLED的強勁需求，再加上產(chǎn)能的釋放，使得OLED產(chǎn)量在2021年第二季度同比增長94%。中小尺寸顯示的OLED投入面積增長預(yù)計為68%Y/Y，而OLED電視投入面積的增長將超過一倍，為134%Y/Y。

這里的第一張圖顯示了移動應(yīng)用柔性和剛性O(shè)LED與LTPS LCD的月度行業(yè)TFT總產(chǎn)能。Japan Display白山工廠在2019年年中的停產(chǎn)除去了行業(yè)內(nèi)約7%的LTPS LCD產(chǎn)能，但該產(chǎn)能在夏普管理的2021年回歸行業(yè)。同時，武漢華星光電、武漢天馬和合肥維信諾的擴建將繼續(xù)增加柔性O(shè)LED產(chǎn)能，而和輝光電和JOLED的擴建將在2021年增加剛性O(shè)LED產(chǎn)能。

OLEDand Mobile LCD TFT Capacity, 2019-2021

Source: DSCC Quarterly OLED andMobile LCD Fab Utilization Report

下圖顯示了各技術(shù)類別的投入情況。柔性O(shè)LED目前已經(jīng)建立了一貫的模式，即每年上半年投入放緩，下半年投入增加，這種模式主要歸功于蘋果和其他智能手機廠商的季節(jié)性需求。這種模式在2021年仍將延續(xù)，但投入面積大幅增加，尤其是上半年。上半年的增長來自多重因素：OLED在智能手機市場的增長，加上2020年蘋果產(chǎn)品上市時間的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致年底面板短缺，需要在第一季度繼續(xù)保持高產(chǎn)量。

2020年，由于LTPS LCD奪回了中端智能手機市場的部分份額，剛性O(shè)LED利用率受到壓制，但由于三星在剛性O(shè)LED面板定價上更加激進，剛性O(shè)LED在2021年出現(xiàn)反彈。剛性O(shè)LED投入面積在Q1同比增長41%，預(yù)計Q2同比增長61%。與2020年上半年受疫情影響需求疲軟相比，2021年上半年LTPS LCD也呈現(xiàn)增長態(tài)勢，Q1同比增長13%，預(yù)計Q2同比增長19%。但是由于2021年驅(qū)動IC的短缺，剛性O(shè)LED的實際投入預(yù)計比預(yù)期將降低。

OLEDand Mobile LCD TFT Input, 2020-2021

Source: DSCC Quarterly OLED andMobile LCD Fab Utilization Report

這里的最后一張圖顯示了由此產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)。預(yù)計2021年第2季度的產(chǎn)能利用率將高于2020年第2季度。由于電視面板需求持續(xù)強勁，OLED電視應(yīng)用產(chǎn)能利用率在第2季將維持在非常高的利用率。預(yù)計整體柔性O(shè)LED利用率將在2021年下半年回升。

OLEDand Mobile LCD Utilization, 2018-2021

Source: DSCC Quarterly OLED and MobileLCD Fab Utilization Report

就單個面板廠而言，三星的A3廠是目前產(chǎn)能最大的柔性O(shè)LED面板廠。在2020年下半年，A3以94%的利用率運行，我們預(yù)計它在2021年下半年的利用率會更高，將達到97%。LG Display的E6廠也同樣受益于季節(jié)性因素，我們預(yù)計其下半年的運行率將達到89%。